Sonoco acquista Eviosys e diventa il leader mondiale nel settore degli imballaggi in metallo per alimenti e aerosol.

Con l’acquisizione di Eviosys, Sonoco diventa l’azienda leader mondiale nel settore degli imballaggi in metallo per lattine alimentari e aerosol.

– Sviluppa la strategia di creazione di valore per gli azionisti di Sonoco attraverso investimenti di capitale disciplinati e ad alto rendimento.

– Circa 3,9 miliardi di dollari rappresentano 7,3x l’EBITDA rettificato del 2024, incluse le sinergie.

– Prevediamo di raggiungere oltre 100 milioni di dollari di sinergie nei primi 24 mesi sotto la guida di Rodger Fuller, Chief Operating Officer.

– Si prevede che questa acquisizione aumenterà immediatamente l’EPS rettificato e supererà un aumento del 25% dell’EPS rettificato entro il 2025.

– Una transazione che fa avanzare la strategia di trasformazione del portafoglio con almeno un’esecuzione avviata.

– Un piano di dismissione da 1 miliardo di euro, i cui proventi netti saranno utilizzati per ridurre il debito dell’azienda.

– Con l’intenzione di ridurre il debito al di sotto di 3,0x entro 24 mesi, Sonoco mira a mantenere un rating di credito investment grade.

A seguito della transazione, Sonoco potrà concentrarsi ed espandere le sue attività principali e investire in opportunità di crescita elevata, sia organica che inorganica. A seguito della transazione, Sonoco diventerà il più grande produttore al mondo di lattine metalliche per alimenti e aerosol. Sia Eviosys che Sonoco hanno un notevole slancio commerciale e la transazione consente a Sonoco di collaborare con i clienti e di essere leader nell’innovazione.

Eviosys, uno dei principali operatori del settore degli imballaggi metallici a livello mondiale, è un fornitore affidabile di vari prodotti come lattine e coperchi per alimenti, bombolette aerosol, chiusure metalliche e imballaggi promozionali per diversi marchi di consumo. Con la più grande presenza di produzione di lattine metalliche per alimenti nella regione EMEA, Eviosys impiega più di 6.300 professionisti in 44 stabilimenti di produzione in 17 paesi. Secondo le proiezioni di Sonoco, Eviosys dovrebbe generare circa 2,5 miliardi di dollari di ricavi e circa 430 milioni di dollari di EBITDA rettificato entro il 2024. Grazie ai significativi progressi commerciali e operativi, Eviosys ha ottenuto un notevole aumento di circa il 50% dell’EBITDA dal 2021.

Integrando le attività complementari di Eviosys e Sonoco nel settore delle lattine di metallo, Sonoco prevede di ottenere sinergie per oltre 100 milioni di dollari. Il COO di Sonoco Rodger Fuller supervisionerà l’integrazione, concentrandosi sulle relazioni con i clienti e i fornitori, sulla continuità dei dipendenti, sull’eccellenza operativa e sulla massimizzazione delle sinergie, unendo la cultura di Sonoco con la ricca storia e il patrimonio di Eviosys.

“L’aggiunta di Eviosys consolida la nostra posizione di leader globale nel settore delle lattine per alimenti e degli imballaggi aerosol in metallo, un’importante pietra miliare nei nostri sforzi per espandere la nostra piattaforma strategica di imballaggi in metallo e generare valore a lungo termine per Sonoco”, ha dichiarato Howard Coker, Presidente e CEO. Ha inoltre sottolineato l’ampia presenza globale e la crescente base di clienti che Eviosys porta con sé, che si integra perfettamente con il suo attuale portafoglio di imballaggi metallici. Coker ha aggiunto che, grazie all’esperienza combinata di entrambe le aziende, sono determinate a cogliere nuove opportunità in mercati interessanti, a offrire ai clienti una proposta di valore più forte e a generare forti ritorni per gli azionisti.

“In qualità di CEO di Eviosys, sono orgoglioso di poter affermare che da oltre due secoli forniamo costantemente imballaggi metallici di qualità superiore che elevano l’immagine dei marchi dei nostri clienti. Con la fusione con Sonoco, il nostro obiettivo è quello di espandere la nostra portata e di introdurre le nostre opzioni di imballaggio premium, ecologiche e all’avanguardia a una base di clienti più ampia e globale. Entrambe le organizzazioni si impegnano a fornire un’assistenza impareggiabile ai clienti, a dare priorità alla sicurezza dei dipendenti e a massimizzare l’efficienza. Sono entusiasta di unire le forze con l’eccezionale team di Sonoco e di portare i vantaggi di questa collaborazione a tutte le parti interessate”.

Vantaggi dal punto di vista strategico e finanziario

Diventa leader globale nel nostro settore principale degli imballaggi metallici:

Oltre all’acquisizione di Ball Metalpack nel 2022, Sonoco guadagna un’altra posizione di leadership in un’attività principale con l’acquisizione di Eviosys.

Con l’ingresso in Eviosys, uno dei principali operatori dell’area EMEA, Sonoco ha ampliato in modo significativo la propria presenza nel mercato degli imballaggi metallici. Questa espansione consente a Sonoco di accedere a un mercato globale da 25 miliardi di dollari. Sfruttando la linea di prodotti complementari di Eviosys, Sonoco intende migliorare la propria offerta non solo ai clienti esistenti ma anche a quelli potenziali. In questo modo, accelererà la crescita nei settori incentrati sui consumi. Grazie ad attrezzature aggiornate e a posizioni strategiche vicino a clienti chiave, gli impianti di produzione combinati sono ben equipaggiati per migliorare l’efficienza operativa di Sonoco.

Vengono create sinergie chiare e attuabili:

Sonoco ha identificato oltre 100 milioni di dollari di potenziali sinergie derivanti dall’ottimizzazione degli approvvigionamenti, dai miglioramenti della catena di fornitura, dai risparmi nell’approvvigionamento delle materie prime, dall’ottimizzazione dell’impronta produttiva e dalla semplificazione delle spese generali e amministrative. Nel primo anno di proprietà si prevede di realizzare la maggior parte delle sinergie, mentre le restanti saranno realizzate nei 12 mesi successivi.

Forte profilo di creazione di valore:

Secondo Sonoco, la transazione aumenterà immediatamente l’EPS rettificato di oltre il 25% e aumenterà l’EPS rettificato di oltre il 25% entro il 2025. Si prevede che l’EBITDA di Sonoco, al netto delle spese di capitale, aumenterà di circa il 40% nel 2025 dopo l’acquisizione, poiché Eviosys genera un significativo flusso di cassa operativo. Nel primo anno di acquisizione, Sonoco prevede di ricevere un rendimento sul capitale investito superiore al costo del capitale.

Le cessioni faranno avanzare la strategia di trasformazione del portafoglio di Sonoco:

L’aggiunta di Eviosys segna un passo significativo nella nostra strategia di trasformazione del portafoglio, che prevede anche consistenti dismissioni. Sonoco ha in programma di vendere ThermoSafe, la nostra azienda leader nel settore degli imballaggi a temperatura garantita, e altre attività, con l’obiettivo di generare almeno un miliardo di dollari di ricavi nei prossimi dodici-diciotto mesi. Siamo convinti che queste cessioni ci consentiranno di avere una strategia più chiara e una migliore focalizzazione operativa, finanziando al contempo la riduzione del debito e gli investimenti ad alto rendimento nelle nostre attività principali.

Mantiene il profilo di credito investment grade di Sonoco:

Sonoco si impegna a preservare il suo rating di credito investment grade e ad allineare il finanziamento della transazione con la sua priorità strategica di mantenere l’accesso al capitale e una politica finanziaria prudente. Questo obiettivo sarà raggiunto attraverso una combinazione di nuovo debito e l’emissione di un massimo di 500 milioni di dollari in azioni. Per sostenere la transazione, KPS ha accettato di investire fino a 200 milioni di dollari in Sonoco attraverso l’offerta di azioni. L’azienda prevede inoltre di ridurre l’indebitamento attraverso le dismissioni e la generazione di cassa dalle operazioni, con una leva finanziaria netta inferiore a 3,0x entro 24 mesi dalla transazione.

Migliorare gli impegni di sostenibilità:

Come team di gestione congiunto, Sonoco ed Eviosys si impegnano ad accelerare le iniziative di sostenibilità nelle nostre comunità e nell’ambiente. Oltre a supportare le esigenze di sostenibilità dei clienti di Sonoco, Eviosys migliora anche il portafoglio di soluzioni e offerte sostenibili di Sonoco in tutte le regioni e i mercati finali. Gli sforzi di integrazione daranno priorità all’integrazione della sostenibilità.

Dettagli della transazione, finanziamenti, tempi e approvazioni

Sonoco si è impegnata a finanziare il prezzo totale della transazione, pari a circa 3,9 miliardi di dollari (3,615 miliardi di euro), su una base di liquidità e senza debiti.

I Consigli di Amministrazione di entrambe le società hanno approvato all’unanimità la transazione. La transazione dovrebbe avvenire entro la fine del 2024, a condizione che vengano completate le necessarie consultazioni con le commissioni del lavoro, che vengano ottenute le approvazioni normative e che si verifichino altre condizioni di chiusura.

L’attività di Sonoco nel settore degli imballaggi metallici per l’area EMEA sarà guidata dall’attuale CEO di Eviosys Tomas Lopez.