Ball Corporation ha annunciato di aver raggiunto un accordo per la vendita delle sue attività aerospaziali a BAE Systems per un corrispettivo lordo in contanti di 5,6 miliardi di dollari. Questa cifra rappresenta 19,6 volte l’utile degli ultimi dodici mesi prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell’ammortamento al 30 giugno 2023. La chiusura della transazione è soggetta alle approvazioni normative e alle procedure standard e dovrebbe essere completata nella prima metà del prossimo anno.
L’operazione è stata conclusa con successo, con un incasso di circa 4,5 miliardi di dollari al netto delle imposte. Questo denaro, insieme al forte flusso di cassa libero creato dalle attività di confezionamento dell’organizzazione, sarà utilizzato per ridurre l’indebitamento netto a un EBITDA comparabile nel 2023 che dovrebbe essere di circa 3,0x. In questo modo la società si colloca all’estremità inferiore del suo range di leva finanziaria a lungo termine, consentendole di restituire rapidamente il capitale agli investitori attraverso dividendi e riacquisti con una quantità ridotta di denaro investito.
A seguito del successo della transazione odierna, il bilancio di Ball Corporation sarà ulteriormente rafforzato e dotato di flessibilità. Le attività di packaging altamente generative di cassa, insieme alla mentalità di proprietà redditizia del nostro team, forniscono una grande equazione per aumentare il ritorno di valore agli azionisti, massimizzando il valore delle operazioni esistenti e investendo per la crescita futura attraverso l’EVA. Il nostro piano consiste nell’espandere l’uso di imballaggi circolari in alluminio a livello globale, accelerando le iniziative di imballaggio in alluminio a basse emissioni di carbonio e a valore aggiunto per stimolare la crescita organica delle nostre attività di imballaggio globali e migliorare il mondo per le generazioni a venire. Il nostro portafoglio di lattine, bottiglie e bicchieri in alluminio è sottoutilizzato, ma ha un potenziale non sfruttato; siamo ansiosi di sbloccare questo valore e di offrire agli azionisti una crescita composta sostenibile, ora e in futuro”, ha dichiarato Fisher.