Ardagh Group completa la ricapitalizzazione di 5,8 miliardi di dollari e rinnova la struttura finanziaria

Ardagh Group S.A. e le sue filiali hanno completato con successo una ricapitalizzazione completa, trasformando il proprio debito e assicurando una struttura di capitale sostenibile a lungo termine. L’operazione ha visto la partecipazione di oltre il 99% dei detentori dei suoi senior secured notes (SSN) e senior notes (SUN), nonché di circa l’80% dei detentori di PIK Notes.

Senior Secured Notes (SSN): sono obbligazioni garantite di primo livello. “Senior” significa che hanno la priorità su altri debiti. Senior Notes (SUN): sono obbligazioni senior non necessariamente garantite. Hanno anche la priorità sui debiti subordinati, ma non sono sempre supportate da attività specifiche. E PÌK sono obbligazioni “Payment-in-Kind”. Invece di pagare gli interessi in contanti, la società può pagare con più obbligazioni o con azioni. Di solito sono più rischiosi e di solito offrono un interesse maggiore per compensare tale mancanza di liquidità immediata.

Con questa ricapitalizzazione Ardagh ridurrà significativamente il suo debito: è stato effettuato uno scambio debito-azioni di circa 4,3 miliardi di dollari, alleviando l’onere finanziario e rafforzando il bilancio.

Si otterrà anche una nuova emissione di capitale: sono stati emessi 1,5 miliardi di dollari in first lien senior secured notes al 9,5%, con scadenza nel 2030, per rifinanziare il debito esistente, finanziare transazioni di vendita correlate e fini aziendali generali.

La misura prevede: estensione delle scadenze: gli SSN sono stati convertiti in second lien notes con scadenza nel 2030, estendendo i termini delle obbligazioni più prossime di oltre quattro anni; Trasferimento di proprietà: la proprietà di Ardagh passa ai detentori di SUN e PIK Notes, principalmente istituzioni finanziarie e fondi di investimento a lungo termine; Estensione della linea di credito: la facility globale basata su attivi (ABL) di 0,5 miliardi di dollari è estesa dal 2027 al 2030, supportata da un ampio sindacato di finanziatori e cessazione del contenzioso: sono state chiuse alcune cause legali nei tribunali di New York contro Ardagh, eliminando le precedenti incertezze legali.

D’altra parte, sono stati apportati cambiamenti alla direzione: Mark Porto entra a far parte come Executive Chairman di Ardagh Group e membro del consiglio di amministrazione di Ardagh Metal Packaging.; Jean-Pierre Floris, con oltre 40 anni di esperienza nel settore degli imballaggi e del vetro, entra a far parte del consiglio di amministrazione.

Inoltre, si sono verificate diverse dimissioni di amministratori, tra cui Gavin Coulson e Paul Coulson, riorganizzando il consiglio per concentrarsi sull’esecuzione del piano aziendale.

Mark Porto ha assicurato di essere felice di unirsi ad Ardagh Group e di lavorare con i nostri team per generare un valore significativo per tutti gli stakeholder.” Herman Troskie, presidente uscente, ha sottolineato da parte sua:“Con il completamento di questa ricapitalizzazione e l’estensione dell’ABL, possiamo concentrarci pienamente sulla crescita futura del Gruppo Ardagh.“