Der multinationale Konzern Alcoa meldete vor kurzem, dass er mit Alumina Limited eine verbindliche Vereinbarung über den Erwerb der Anteile des Unternehmens in einer reinen Aktientransaktion getroffen hat. Diese Vereinbarung entspricht den zuvor vereinbarten und im Vergleichsverfahren angekündigten Bedingungen.
Gemäß den Bedingungen des Prozesses hat das Board of Directors von Alumina Limited empfohlen, dass die Aktionäre für das Geschäft stimmen, wenn es kein besseres Angebot gibt und ein unabhängiger Experte feststellt und weiterhin feststellt, dass die Transaktion im besten Interesse der Aktionäre von Alumina Limited ist. Die unabhängigen Direktoren sowie der CEO und der geschäftsführende Direktor beabsichtigen, mit allen Aktien, die sie an Alumina Limited besitzen oder kontrollieren, für das Arrangement zu stimmen.
„Die Unterzeichnung des Scheme Implementation Deed zur Übernahme von Alumina Limited ist ein Meilenstein auf unserem Weg, sowohl für Alcoa als auch für die Alumina-Aktionäre Werte zu schaffen“, sagte William F. Oplinger, Präsident und Chief Executive Officer von Alcoa,
sagte William F. Oplinger, Alcoas Vorsitzender und Vorstandsvorsitzender. „Diese Transaktion bietet mehr Möglichkeiten zur Wertschöpfung, einschließlich der Stärkung der Position von Alcoa als einer der größten Bauxit- und Tonerdeproduzenten der Welt, und bietet den Aktionären von Alumina Limited die Möglichkeit, sich an einem stärkeren, besser kapitalisierten Unternehmen mit Wachstumspotenzial zu beteiligen. Wir freuen uns darauf, auf dem Erfolg von Alcoa aufzubauen und unsere langfristige Strategie weiter zu verfolgen.
Dem Abkommen zufolge sind die Bedingungen mit der Prozessurkunde vereinbar. Es wird daher festgestellt, dass die Aktionäre von Alumina Limited für jede ihrer Aktien 0,02854 Alcoa-Aktien erhalten werden (Vereinbartes Verhältnis). Nach Abschluss der Transaktion werden die Aktionäre von Alumina Limited 31,25 % und die Aktionäre von Alcoa 68,75 % der Anteile an dem neuen Unternehmen halten. Basierend auf dem Schlusskurs der Alcoa-Aktie am 23. Februar 2024, dem Tag vor der Ankündigung des Deed of Process, entspricht die vereinbarte Beziehung einem Wert von 1,15 AUD pro Aktie für Alumina Limited und einem Gesamtwert von etwa 2,2 Milliarden AUD für das Unternehmen.
Im Rahmen der Vereinbarung werden Anteile an Alcoa-Aktien in Form von CDIs (CHESS Depositary Interests) geliefert, die eine Einheit des wirtschaftlichen Eigentums an einer Alcoa-3-Stammaktie darstellen. Dadurch können die Aktionäre von Alumina Limited ihre Aktien über das CDI-System der Australian Securities Exchange (ASX) in Alcoa-Stammaktien umtauschen. Um dies zu ermöglichen, wird Alcoa eine Zweitnotierung an der ASX beantragen. Darüber hinaus verpflichtet sich Alcoa, dieses Angebot für mindestens 10 Jahre aufrechtzuerhalten.
Zwei neue australische Direktoren sollen nach Abschluss der Transaktion im gegenseitigen Einvernehmen der beiden Unternehmen in den Vorstand von Alcoa berufen werden.
Im Rahmen der oben genannten Vereinbarung hat sich Alcoa bereit erklärt, Alumina Limited eine vorübergehende Liquiditätshilfe zu gewähren, um Kapitalabrufe des Gemeinschaftsunternehmens AWAC zu finanzieren.
Dies wird nur geschehen, wenn die Nettoverschuldung von Alumina Limited 420 Mio. USD übersteigt. Auf der Grundlage der aktuellen Cashflow-Prognosen für AWAC im Jahr 2024 wird jedoch davon ausgegangen, dass in diesem Jahr keine zusätzliche Unterstützung erforderlich sein wird. Wenn bestimmte Auslöser aktiviert werden, hat Alumina Limited bis zum 1. September 2025 Zeit, seine Kapitalabrufe und aufgelaufenen Zinsen zu zahlen, wenn die Transaktion nicht abgeschlossen wird.
Allan Gray Australia, das derzeit die größte Beteiligung an Alumina Limited hält, hat seine Unterstützung für die geplante Transaktion bestätigt.
