收购 Eviosys 后，Sonoco 成为全球领先的金属食品罐和气雾剂包装公司。
– 通过规范的高收益资本投资，制定 Sonoco 股东价值创造战略。
– 约 39 亿美元相当于 2024 年调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）的 7.3 倍，其中包括协同效应。
– 我们希望在首席运营官 Rodger Fuller 的领导下，在最初的 24 个月内实现超过 1 亿美元的协同效应。
– 预计此次收购将立即增加调整后的每股收益，到 2025 年，调整后的每股收益增幅将超过 25%。
– 推进投资组合转型战略的交易，至少启动一项执行。
– 10 亿美元的资产剥离计划，净收益用于减少公司债务。
– Sonoco 计划在 24 个月内将债务降至 3.0 倍以下，目标是保持投资级信用评级。
交易完成后，Sonoco 可以专注于并扩大其核心业务，并投资于高增长的有机和无机机会。 交易完成后，Sonoco 将成为全球最大的金属食品罐和气雾剂制造商。 Eviosys 和 Sonoco 都拥有巨大的商业发展势头，这项交易使 Sonoco 能够与客户合作并引领创新。
Eviosys 是全球金属包装行业的主要企业，是食品罐和盖、气雾罐、金属盖和促销包装等各种产品的可靠供应商，为多个消费品牌提供产品。 Eviosys 是欧洲、中东和非洲地区最大的金属食品罐生产商，在 17 个国家的 44 个生产基地拥有 6300 多名专业人员。 根据 Sonoco 的预测，到 2024 年，Eviosys 预计将创造约 25 亿美元的收入和约 4.3 亿美元的调整后 EBITDA。 Eviosys 在商业和运营方面取得了重大进展，自 2021 年以来，息税折旧摊销前利润（EBITDA）大幅增长了约 50%。
通过整合 Eviosys 和 Sonoco 的互补性金属罐业务，Sonoco 预计将实现超过 1 亿美元的协同效应。 Sonoco 首席运营官 Rodger Fuller 将负责监督整合工作，重点关注客户和供应商关系、员工连续性、卓越运营和协同效应最大化，同时将 Sonoco 的文化与 Eviosys 丰富的历史和传统相结合。
“Eviosys 的加入巩固了我们在食品罐和金属气雾剂包装领域的全球领先地位，这是我们努力拓展核心战略金属包装平台并为 Sonoco 创造长期价值的一个重要里程碑，”公司总裁兼首席执行官 Howard Coker 说。 他还强调了 Eviosys 在全球的广泛业务和不断增长的客户群，这是对其现有金属包装产品组合的完美补充。 Coker 补充说，凭借两家公司的综合专长，他们决心在极具吸引力的市场中抓住新机遇，为客户提供更强的价值主张，并为股东创造丰厚的回报。
“作为 Eviosys 公司的首席执行官，我可以自豪地说，两个多世纪以来，我们始终如一地提供优质金属包装，提升了客户的品牌形象。随着我们与 Sonoco 的合并，我们的目标是扩大我们的业务范围，向更广泛的全球客户群介绍我们优质、环保、先进的包装选择。两家公司都致力于为客户提供无与伦比的支持，优先考虑员工安全并最大限度地提高效率。我很高兴能与索诺科卓越的团队携手合作，努力为所有利益相关者带来合作的益处。
从战略和财务角度看效益
它成为我们核心金属包装业务的全球领导者：
除了 2022 年收购波尔金属包装公司（Ball Metalpack）之外，Sonoco 还通过收购 Eviosys 在核心业务领域获得了另一个领先地位。
通过加入欧洲、中东和非洲地区的主要企业 Eviosys，Sonoco 大大拓展了其在金属包装市场的业务。 这一扩张使 Sonoco 有能力开发价值 250 亿美元的全球市场。 通过利用 Eviosys 的互补性产品线，Sonoco 希望不仅为现有客户，也为潜在客户提供更多产品。 在此过程中，它将加速以消费者为中心的行业的增长。 凭借升级的设备和靠近主要客户的战略位置，合并后的生产设施完全有能力提高 Sonoco 的运营效率。
产生明确可行的协同效应：
通过优化采购、改善供应链、节约原材料采购、优化生产足迹和简化 SG&A 等措施，Sonoco 发现潜在的协同效应超过 1 亿美元。 在所有权的第一年，预计将实现大部分协同效应，其余的将在未来 12 个月内实现。
强大的价值创造能力：
据 Sonoco 称，此次交易将使调整后的每股收益立即增加 25% 以上，并将在 2025 年前使调整后的每股收益增加 25% 以上。 由于 Eviosys 能够产生大量的运营现金流，预计收购完成后，Sonoco 在 2025 年的息税折旧摊销前利润（EBITDA）扣除资本支出后将增长约 40%。 在收购的第一年，Sonoco 预计将获得超过其资本成本的投资资本回报。
这些资产剥离将推进 Sonoco 的产品组合转型战略：
Eviosys 的加入标志着我们的投资组合转型战略迈出了重要一步，该战略还涉及大量资产剥离。 索诺科计划出售我们领先的温度保险包装业务 ThermoSafe 和其他业务，目标是在未来 12 到 18 个月内创造至少 10 亿美元的收入。 我们相信，这些资产剥离将为我们提供更清晰的战略和更明确的运营重点，同时还能为我们核心业务的债务减免和高收益投资提供资金。
保持 Sonoco 的投资级信用状况：
Sonoco 致力于维护其投资级信用评级，并使交易融资与其保持资本获取渠道和审慎财务政策的战略重点保持一致。 这将通过新的债务和发行高达 5 亿美元的股票来实现。 为支持这项交易，KPS 同意通过发行股票向 Sonoco 投资最多 2 亿美元。 公司还预计通过资产剥离和运营产生的现金减少债务，从而在交易完成后的 24 个月内将净杠杆率降至 3.0x 以下。
改进可持续性承诺：
作为一个联合管理团队，Sonoco 和 Eviosys 致力于加快社区和环境的可持续发展。 除了支持 Sonoco 客户的可持续发展需求外，Eviosys 还增强了 Sonoco 在所有地区和终端市场的可持续发展解决方案和产品组合。 整合工作将优先考虑可持续性主流化。
交易细节、融资、时间安排和审批
Sonoco 已承诺在无现金和债务的基础上为总交易价格约 39 亿美元（36.15 亿欧元）提供融资。
两家公司的董事会一致批准了这项交易。 预计交易将于 2024 年底完成，但前提是完成与劳工局的必要协商、获得监管部门的批准以及其他常规成交条件。
Sonoco 的欧洲、中东和非洲金属包装业务将由 Eviosys 现任首席执行官 Tomas Lopez 领导。
