Con la adquisición de Eviosys, Sonoco se convierte en la principal empresa mundial de embalaje de latas de alimentos metálicas y aerosoles.
• Desarrolla la estrategia de creación de valor para los accionistas de Sonoco mediante inversiones de capital disciplinadas y de alto rendimiento.
• Aproximadamente $3.9 mil millones representan 7.3x el EBITDA ajustado de 2024, incluidas las sinergias.
• Esperamos lograr más de $100 millones en sinergias dentro de los primeros 24 meses bajo el liderazgo de Rodger Fuller, Director de Operaciones.
• Se espera que esta adquisición aumente inmediatamente el EPS ajustado y que supere el 25% de incremento en EPS ajustado para 2025.
• Una transacción que avanza la estrategia de transformación del portafolio con al menos una ejecución iniciada.
• Plan de desinversión de $1 mil millones, con ingresos netos utilizados para reducir la deuda de la empresa.
• Con planes de reducir la deuda a menos de 3.0x dentro de 24 meses, Sonoco pretende mantener una calificación crediticia de grado de inversión.
Como resultado de la transacción, Sonoco puede enfocarse en y expandir sus negocios principales e invertir en oportunidades de alto crecimiento, tanto orgánicas como inorgánicas. Como resultado de la transacción, Sonoco se convertirá en el mayor fabricante mundial de latas de alimentos metálicas y aerosoles. Tanto Eviosys como Sonoco tienen un impulso comercial significativo, y la transacción permite a Sonoco asociarse con clientes y liderar con innovación.
Un jugador principal en la industria global de embalaje metálico, Eviosys es un proveedor confiable de varios productos como latas de alimentos y tapas, latas de aerosol, cierres metálicos y embalajes promocionales para múltiples marcas de consumo. Con la mayor presencia de producción de latas de alimentos metálicas en la región EMEA, Eviosys emplea a más de 6,300 profesionales en 44 instalaciones de fabricación en 17 países. Según las proyecciones de Sonoco, se espera que Eviosys genere aproximadamente $2.5 mil millones en ingresos y alrededor de $430 millones en EBITDA ajustado para 2024. Con un progreso comercial y operativo significativo, Eviosys ha logrado un aumento notable de aproximadamente 50% en EBITDA desde 2021.
En la integración de Eviosys y el negocio complementario de latas metálicas de Sonoco, Sonoco espera lograr más de $100 millones en sinergias. El Director de Operaciones de Sonoco, Rodger Fuller, supervisará la integración, enfocándose en las relaciones con clientes y proveedores, la continuidad de los empleados, la excelencia operativa y la maximización de sinergias, mientras combina la cultura de Sonoco con la rica historia y herencia de Eviosys.
“La incorporación de Eviosys solidifica nuestra posición como líder global en el embalaje de latas de alimentos y aerosoles metálicos, un logro importante en nuestros esfuerzos por expandir nuestra plataforma estratégica principal de embalaje metálico y generar valor a largo plazo para Sonoco”, declaró Howard Coker, Presidente y CEO. Destacó además la amplia presencia mundial y la creciente base de clientes que Eviosys aporta, lo cual complementa perfectamente su portafolio actual de embalajes metálicos. Coker añadió que, con la experiencia combinada de ambas compañías, están decididos a aprovechar nuevas oportunidades en mercados atractivos, ofrecer a los clientes una propuesta de valor más sólida y generar fuertes retornos para los accionistas.
“Como CEO de Eviosys, me enorgullece decir que durante más de dos siglos, hemos proporcionado consistentemente embalajes metálicos de primera calidad que elevan la imagen de las marcas de nuestros clientes. Con nuestra fusión con Sonoco, nuestro objetivo es expandir nuestro alcance e introducir nuestras opciones de embalaje premium, ecológicas y de vanguardia a una base de clientes más amplia a nivel mundial. Ambas organizaciones están dedicadas a proporcionar un apoyo al cliente sin igual, priorizar la seguridad de los empleados y maximizar la eficiencia. Estoy emocionado de unir fuerzas con el excepcional equipo de Sonoco mientras nos esforzamos por llevar las ventajas de esta colaboración a todas las partes interesadas involucradas”.
Beneficios desde una perspectiva estratégica y financiera
Se convierte en un líder global en nuestro negocio principal de embalajes metálicos:
Además de su adquisición de Ball Metalpack en 2022, Sonoco gana otra posición de liderazgo en un negocio principal con la adquisición de Eviosys.
Al unirse a Eviosys, un jugador importante en EMEA, Sonoco ha ampliado significativamente su presencia en el mercado de embalajes metálicos. Esta expansión equipa a Sonoco con la capacidad de aprovechar un mercado global de $25 mil millones. Aprovechando la línea de productos complementarios de Eviosys, Sonoco apunta a mejorar sus ofertas no solo para sus clientes actuales sino también para posibles clientes. Al hacerlo, acelerará el crecimiento en sectores enfocados en el consumidor. Con equipos actualizados y ubicaciones estratégicas cerca de clientes clave, las instalaciones de fabricación combinadas están bien equipadas para mejorar la eficiencia operativa por parte de Sonoco.
Se crean sinergias claras y accionables:
Sonoco ha identificado más de $100 millones en sinergias potenciales de la optimización de abastecimiento, mejoras en la cadena de suministro, ahorros en la adquisición de materias primas, optimización de la huella de fabricación y simplificación de SG&A. En el primer año de propiedad, se espera que se realicen la mayoría de las sinergias, y el resto en los siguientes 12 meses.
Perfil de creación de valor sólido:
Según Sonoco, la transacción aumentará inmediatamente el EPS ajustado en más del 25% y aumentará el EPS ajustado en más del 25% para 2025. Se espera que el EBITDA de Sonoco menos los gastos de capital aumente aproximadamente un 40% en 2025 después de la adquisición, ya que Eviosys genera un flujo de caja operativo significativo. En el primer año de la adquisición, Sonoco espera recibir un retorno sobre el capital invertido superior a su costo de capital.
Las desinversiones avanzarán la estrategia de transformación del portafolio de Sonoco:
La incorporación de Eviosys marca un paso significativo en nuestra estrategia de transformación del portafolio, que también implica desinversiones sustanciales. Sonoco planea vender ThermoSafe, nuestra principal empresa de embalaje con temperatura asegurada, y otros negocios, con el objetivo de generar al menos $1 mil millones en ingresos en los próximos doce a dieciocho meses. Estamos seguros de que estas desinversiones nos proporcionarán una estrategia más clara y un mejor enfoque operativo, mientras también financiamos la reducción de deuda e inversiones de alto rendimiento en nuestros negocios principales.
Mantiene el perfil crediticio de grado de inversión de Sonoco:
Sonoco se compromete a preservar su calificación crediticia de grado de inversión y a alinear el financiamiento de la transacción con su prioridad estratégica de mantener acceso al capital y una política financiera prudente. Esto se logrará a través de una combinación de nueva deuda y una emisión de hasta $500 millones en acciones. Para apoyar la transacción, KPS ha acordado invertir hasta $200 millones en Sonoco a través de la oferta de acciones. La empresa también anticipa reducir la deuda mediante desinversiones y la generación de efectivo de operaciones, resultando en un apalancamiento neto por debajo de 3.0x dentro de los 24 meses posteriores a la transacción.
Mejora los compromisos de sostenibilidad:
Como equipo de gestión combinado, Sonoco y Eviosys están dedicados a acelerar las iniciativas de sostenibilidad en nuestras comunidades y el medio ambiente. Además de apoyar las necesidades de sostenibilidad de los clientes de Sonoco, Eviosys también mejora el portafolio de soluciones y ofertas sostenibles de Sonoco en todas las regiones y mercados finales. Los esfuerzos de integración priorizarán la integración de la sostenibilidad.
Detalles de la transacción, financiamiento, tiempo y aprobaciones
Sonoco tiene financiamiento comprometido para el precio total de la transacción de aproximadamente $3.9 mil millones (€3.615 mil millones) en una base libre de efectivo y deuda.
Los Consejos de Administración de ambas compañías han aprobado por unanimidad la transacción. Se espera que la transacción ocurra a finales de 2024, sujeto a la finalización de las consultas requeridas con los consejos de trabajo, la obtención de aprobaciones regulatorias y otras condiciones de cierre habituales.
El negocio de embalajes metálicos de Sonoco en EMEA será dirigido por el actual CEO de Eviosys, Tomas Lopez.
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