Ball Corporation a annoncé qu’elle avait conclu un accord pour vendre son activité aérospatiale à BAE Systems pour un montant brut de 5,6 milliards de dollars. Ce chiffre représente 19,6 fois le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement comparable des douze derniers mois au 30 juin 2023. La clôture de la transaction est soumise aux approbations réglementaires et aux procédures habituelles et devrait être achevée au cours du premier semestre de l’année prochaine.
L’opération a été clôturée avec succès, avec un produit après impôt de quelque 4,5 milliards de dollars. Cet argent, ainsi que l’important flux de trésorerie disponible généré par les activités d’emballage de l’organisation, sera utilisé pour réduire la dette nette à un EBITDA comparable en 2023, qui devrait être d’environ 3,0x. L’entreprise se trouve ainsi dans la partie inférieure de sa fourchette d’endettement à long terme, ce qui lui permet de restituer rapidement du capital aux investisseurs par le biais de dividendes et de rachats d’actions, avec un montant d’investissement réduit.
Après le succès de la transaction d’aujourd’hui, le bilan de Ball Corporation sera encore renforcé et doté d’une plus grande flexibilité. Les activités d’emballage très génératrices de trésorerie, associées à la mentalité de propriétaire rentable de notre équipe, constituent une excellente équation pour accroître le retour de la valeur aux actionnaires, maximiser la valeur des opérations existantes et investir dans la croissance future par le biais de l’EVA. Notre plan consiste à étendre l’utilisation d’emballages circulaires en aluminium à l’échelle mondiale, en accélérant les initiatives d’emballages en aluminium à faible teneur en carbone et à valeur ajoutée, afin de stimuler la croissance organique de nos activités mondiales d’emballage et d’améliorer le monde pour les générations à venir. Notre portefeuille de canettes, de bouteilles et de gobelets en aluminium est sous-exploité, mais possède un potentiel inexploité ; nous sommes impatients de libérer cette valeur tout en offrant une croissance composée durable aux actionnaires, aujourd’hui et à l’avenir », a déclaré M. Fisher.