Alcoa cherche à étendre sa présence en Australie en acquérant Alumina pour 2,2 milliards de dollars

La société américaine Alcoa a annoncé le 25 février son intention de racheter la société australienne Alumina Limited, avec laquelle elle était déjà associée. Si l’opération est menée à bien, les détenteurs d’actions Alumina détiendront 31,25 % des actions de la société et recevront une prime de 13 %. Ces discussions contribueront à renforcer la position d’Alcoa dans le secteur de l’aluminium.

Il a été convenu que les actionnaires d’Alumina recevraient un montant de 0,02854 action Alcoa pour chaque action Alcoa détenue. Cette opération se traduirait par une valeur comptable d’environ 2,2 milliards d’USD, sur la base du cours de clôture des actions d’Alcoa à la Bourse de New York (NYSE) le 23 février 2024.

Dans le cadre de l’achat proposé, Alcoa prévoit de créer une cotation secondaire à l’Australian Securities Exchange (ASX) pour que les actionnaires d’Alumina Limited puissent échanger des actions ordinaires d’Alcoa par l’intermédiaire de CHESS Depositary Securities (CDI) à l’ASX. Il est également prévu que deux nouveaux membres du conseil d’administration d’Alumina Limited soient nommés au conseil d’administration d’Alcoa à l’avenir.
Dans le cadre de l’accord, Alcoa et Alumina prévoient de finaliser un accord pour réaliser la transaction en actions. Une fois l’opération achevée, les actionnaires d’Alumina détiendront 31,25 % de la société issue de la fusion et ceux d’Alcoa 68,75 %.

La direction d’Alumina a ainsi l’intention de proposer aux actionnaires de réaliser la transaction, à condition qu’aucune meilleure offre n’apparaisse et qu’un expert indépendant confirme que cela reste l’option la plus favorable pour les actionnaires.

Alcoa est également l’unique opérateur d’Alcoa World Alumina and Chemicals (AWAC), une coentreprise avec Alumina Limited qui possède des mines de bauxite et des raffineries d’alumine dans plusieurs pays. En outre, elles détiennent une participation majoritaire dans une fonderie d’aluminium située en Australie.
L’accord entre Alcoa et Alumina Limited entraînerait une augmentation de la participation économique d’Alcoa dans son activité principale. En outre, l’opération permettrait de simplifier la gestion en acquérant une participation moindre dans l’entreprise commune AWAC. D’autre part, les actionnaires d’Alumina Limited bénéficieraient d’une exposition à l’activité aluminium d’une société plus forte et mieux capitalisée telle qu’Alcoa.

William F. Oplinger, président-directeur général d’Alcoa, a exprimé sa satisfaction à l’annonce de la signature de l’accord d’exclusivité et du processus de transaction visant à finaliser les termes de l’accord. M. Oplinger a déclaré que la transaction apporterait de grands avantages à long terme aux actionnaires d’Alcoa et d’Alumina Limited.

L’achat d’Alcoa serait entrepris afin de maintenir son engagement envers l’Australie occidentale et offrirait des avantages significatifs aux employés, aux clients et aux communautés locales qui dépendent du succès mondial de l’entreprise.