Ball Corporation, ha anunciado que ha llegado a un acuerdo para vender su negocio aeroespacial a BAE Systems por un importe bruto de 5.600 millones de dólares en efectivo. Esta cifra representa 19,6 veces los beneficios comparables de los últimos doce meses antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones a 30 de junio de 2023. El cierre de la operación está supeditado a las aprobaciones reglamentarias y a los procedimientos habituales, y se prevé que concluya en el primer semestre del año próximo.
La operación se ha cerrado con éxito, con unos 4.500 millones de dólares de ingresos después de impuestos. Este dinero, junto con el fuerte flujo de caja libre creado a partir de las actividades de envasado de la organización, se utilizará para reducir la deuda neta hasta un EBITDA comparable en 2023 que debería situarse en torno a 3,0x. Esto sitúa a la empresa en el extremo inferior de su rango de apalancamiento a largo plazo, lo que le permite devolver rápidamente capital a los inversores a través de dividendos y recompras con una cantidad reducida de dinero invertido.
Tras el éxito de la transacción de hoy, el balance de Ball Corporation se verá aún más reforzado y dotado de flexibilidad. Los negocios de envasado, altamente generadores de efectivo, junto con la mentalidad de propiedad rentable de nuestro equipo, proporcionan una gran ecuación para aumentar el retorno de valor a los accionistas, maximizando el valor de las operaciones existentes e invirtiendo para el crecimiento futuro a través de EVA. Nuestro plan consiste en generalizar el uso de envases de aluminio circulares en todo el mundo, acelerando las iniciativas de envasado de aluminio con bajas emisiones de carbono y mayor valor añadido para estimular el crecimiento orgánico de nuestras operaciones de envasado en todo el mundo y mejorar el mundo para las generaciones venideras. Nuestra cartera de latas, botellas y vasos de aluminio está infrautilizada, pero tiene un potencial aún por descubrir; esperamos liberar ese valor al tiempo que proporcionamos un crecimiento compuesto sostenible a los accionistas, ahora y en el futuro», dijo Fisher.