Ardagh Group completa recapitalización de $5,8 mil millones y renueva estructura financiera

Ardagh Group S.A. y sus filiales han finalizado con éxito una recapitalización integral, transformando su deuda y asegurando una estructura de capital sostenible a largo plazo. La operación contó con la participación de más del 99% de los tenedores de sus senior secured notes (SSNs) y senior notes (SUNs), así como aproximadamente el 80% de los tenedores de PIK Notes.

Senior Secured Notes (SSNs): Son bonos garantizados de primer rango. “Senior” significa que tienen prioridad sobre otras deudas. Senior Notes (SUNs): son bonos senior no necesariamente garantizados. También tienen prioridad sobre deudas subordinadas, pero no siempre están respaldados por activos específicos. Y PÌK Son bonos “Payment-in-Kind”. En lugar de pagar intereses en efectivo, la empresa puede pagar con más bonos o con acciones. Suelen ser más riesgosos y suelen ofrecer un interés mayor para compensar esa falta de liquidez inmediata.

Con esta recapitalización Ardagh reducirá significativamente su deuda: Se realizó un canje deuda-por-acciones de aproximadamente $4,3 mil millones, aliviando la carga financiera y fortaleciendo el balance.

También se conseguirá una nueva emisión de capital: Se emitieron $1,5 mil millones en first lien senior secured notes al 9,5%, con vencimiento en 2030, para refinanciar deuda existente, financiar transacciones de venta relacionadas y fines corporativos generales.

La medida contempla: extensión de vencimientos: Los SSNs se convirtieron en second lien notes con vencimiento en 2030, extendiendo los plazos de las obligaciones más próximas en más de cuatro años; Transferencia de propiedad: La propiedad de Ardagh pasa a los tenedores de SUNs y PIK Notes, principalmente instituciones financieras y fondos de inversión de largo plazo; Extensión de línea de crédito: La facility global basada en activos (ABL) de $0,5 mil millones se extiende de 2027 a 2030, respaldada por un amplio sindicato de prestamistas y terminación de litigios: Se han cerrado ciertas demandas en tribunales de Nueva York contra Ardagh, eliminando incertidumbres legales previas.

Por otro lado, se han realizado cambios en la dirección: Mark Porto se incorpora como Executive Chairman de Ardagh Group y miembro del consejo de Ardagh Metal Packaging.; Jean-Pierre Floris, con más de 40 años de experiencia en envases y vidrio, se une como director.

Además, se han dado varias renuncias de directores, incluyendo Gavin Coulson y Paul Coulson, reorganizando el consejo para enfocarse en la ejecución del plan de negocio.

Mark Porto ha asegurado sentirse feliz de unirse a Ardagh Group y trabajar con nuestros equipos para generar un valor significativo para todos los stakeholders.» Herman Troskie, presidente saliente, señaló por su parte:«Con la finalización de esta recapitalización y la extensión de la ABL, podemos concentrarnos plenamente en el crecimiento futuro del Grupo Ardagh.