Sonoco покупает Eviosys, и Sonoco становится ведущей в мире компанией по производству металлических пищевых банок и аэрозольной упаковки.

С приобретением Eviosys компания Sonoco становится ведущим мировым производителем упаковки для металлических пищевых банок и аэрозолей.

— Развивает стратегию создания акционерной стоимости Sonoco с помощью дисциплинированных, высокодоходных капиталовложений.

— Приблизительно 3,9 миллиарда долларов США — это 7,3x скорректированный показатель EBITDA на 2024 год, включая синергию.

— Мы ожидаем, что под руководством Роджера Фуллера (Rodger Fuller), главного операционного директора, в течение первых 24 месяцев будет достигнуто более 100 миллионов долларов синергии.

— Ожидается, что это приобретение немедленно увеличит скорректированную прибыль на акцию и превысит 25%-ный рост скорректированной прибыли на акцию к 2025 году.

— Сделка, способствующая реализации стратегии трансформации портфеля, в ходе которой начато как минимум одно исполнение.

— План по продаже активов на сумму 1 млрд. долларов, чистые поступления от которого пойдут на сокращение долга компании.

— Планируя сократить долг до уровня ниже 3,0x в течение 24 месяцев, Sonoco стремится сохранить кредитный рейтинг инвестиционного уровня.

В результате сделки Sonoco сможет сосредоточиться на расширении своего основного бизнеса и инвестировать в возможности быстрого роста, как органического, так и неорганического. В результате сделки Sonoco станет крупнейшим в мире производителем металлических банок для пищевых продуктов и аэрозолей. И Eviosys, и Sonoco обладают значительным коммерческим рычагом, и сделка позволяет Sonoco сотрудничать с клиентами и лидировать в области инноваций.

Крупнейший игрок в мировой индустрии металлической упаковки, компания Eviosys является надежным поставщиком различных продуктов, таких как банки и крышки для пищевых продуктов, аэрозольные баллоны, металлические крышки и рекламная упаковка для множества потребительских брендов. Компания Eviosys, являющаяся крупнейшим производителем металлических банок для пищевых продуктов в регионе EMEA, насчитывает более 6 300 сотрудников на 44 производственных предприятиях в 17 странах. По прогнозам Sonoco, к 2024 году Eviosys будет приносить около $2,5 млрд. дохода и около $430 млн. скорректированного показателя EBITDA. Благодаря значительному коммерческому и операционному прогрессу, Eviosys добилась значительного увеличения показателя EBITDA примерно на 50% с 2021 года.

Интегрируя Eviosys и дополняющий его бизнес Sonoco по производству металлических банок, компания Sonoco ожидает получить более $100 млн. синергетического эффекта. Главный операционный директор Sonoco Роджер Фуллер будет контролировать процесс интеграции, уделяя особое внимание взаимоотношениям с клиентами и поставщиками, преемственности сотрудников, операционному совершенству и максимизации синергии, объединяя при этом культуру Sonoco с богатой историей и наследием Eviosys.

«Приобретение Eviosys укрепляет наши позиции в качестве мирового лидера в области производства металлических аэрозольных упаковок и банок для пищевых продуктов, что является важной вехой в наших усилиях по расширению основной стратегической платформы металлической упаковки и созданию долгосрочной стоимости для Sonoco», — сказал Говард Кокер, Президент и Генеральный директор. Он также отметил обширное глобальное присутствие и растущую клиентскую базу Eviosys, которая прекрасно дополняет существующий портфель металлической упаковки. Кокер добавил, что, объединив опыт обеих компаний, они намерены использовать новые возможности на привлекательных рынках, предложить клиентам более выгодное предложение и обеспечить высокую прибыль для акционеров.

«Как генеральный директор Eviosys, я с гордостью могу сказать, что на протяжении более двух столетий мы неизменно поставляем металлическую упаковку премиум-класса, которая повышает имидж брендов наших клиентов. Слияние с компанией Sonoco позволит нам расширить сферу деятельности и представить наши премиальные, экологичные и современные варианты упаковки более широкому кругу клиентов. Обе организации стремятся обеспечить непревзойденную поддержку клиентов, уделяя первостепенное внимание безопасности сотрудников и максимизируя эффективность. Я рад объединить усилия с исключительной командой Sonoco, поскольку мы стремимся принести пользу от этого сотрудничества всем заинтересованным сторонам».

Преимущества со стратегической и финансовой точек зрения

Она становится мировым лидером в нашем основном бизнесе по производству металлической упаковки:

В дополнение к приобретению компании Ball Metalpack в 2022 году, Sonoco получает еще одну лидирующую позицию в основном бизнесе с приобретением Eviosys.

Присоединившись к Eviosys, крупному игроку в регионе EMEA, компания Sonoco значительно расширила свое присутствие на рынке металлической упаковки. Это расширение дает Sonoco возможность выйти на мировой рынок с оборотом в 25 миллиардов долларов. Используя дополняющую линейку продуктов Eviosys, Sonoco стремится расширить свои предложения не только для существующих, но и для потенциальных клиентов. При этом он ускорит рост в секторах, ориентированных на потребителя. Благодаря модернизированному оборудованию и стратегическому расположению вблизи ключевых клиентов, объединенные производственные мощности хорошо оснащены для повышения эффективности работы Sonoco.

Создается четкий и действенный синергетический эффект:

Компания Sonoco определила более $100 млн. потенциальной синергии за счет оптимизации закупок, совершенствования цепочки поставок, экономии на закупках сырья, оптимизации производственных площадей и упрощения административно-управленческого процесса. Ожидается, что большая часть синергетического эффекта будет реализована в первый год владения компанией, а оставшаяся часть — в течение следующих 12 месяцев.

Сильный профиль создания стоимости:

По словам Sonoco, сделка немедленно увеличит скорректированную прибыль на акцию более чем на 25% и увеличит скорректированную прибыль на акцию более чем на 25% к 2025 году. Ожидается, что показатель EBITDA за вычетом капитальных затрат Sonoco увеличится примерно на 40% в 2025 году после приобретения, поскольку Eviosys генерирует значительный операционный денежный поток. В первый год после приобретения компания Sonoco ожидает получить прибыль на инвестированный капитал, превышающую стоимость капитала.

Продажи будут способствовать реализации стратегии Sonoco по преобразованию портфеля:

Присоединение Eviosys знаменует собой важный шаг в нашей стратегии трансформации портфеля, которая также предполагает значительные продажи. Sonoco планирует продать ThermoSafe, наш ведущий бизнес по производству упаковки с гарантированной температурой, и другие предприятия с целью получения дохода не менее $1 млрд. в течение следующих двенадцати-восемнадцати месяцев. Мы уверены, что эти продажи обеспечат нам более четкую стратегию и лучшую операционную направленность, а также позволят финансировать сокращение задолженности и высокодоходные инвестиции в наш основной бизнес.

Поддерживайте кредитный профиль Sonoco на инвестиционном уровне:

Sonoco стремится сохранить свой кредитный рейтинг инвестиционного уровня и согласовать финансирование сделки со своим стратегическим приоритетом — сохранением доступа к капиталу и разумной финансовой политикой. Это будет достигнуто за счет комбинации новых долговых обязательств и выпуска до 500 миллионов долларов в виде акций. Чтобы поддержать сделку, KPS согласилась инвестировать до 200 миллионов долларов в Sonoco посредством размещения акций. Компания также рассчитывает сократить долг за счет продажи активов и получения денежных средств от операций, в результате чего чистый левередж будет ниже 3,0х в течение 24 месяцев после сделки.

Улучшите обязательства по устойчивому развитию:

Как объединенная команда менеджеров, Sonoco и Eviosys посвятили себя ускорению инициатив по устойчивому развитию наших сообществ и окружающей среды. Помимо поддержки потребностей клиентов Sonoco в области устойчивого развития, Eviosys также расширяет портфель экологичных решений и предложений Sonoco во всех регионах и на всех конечных рынках. В рамках усилий по интеграции приоритет будет отдан внедрению принципов устойчивого развития.

Детали сделки, финансирование, сроки и одобрения

Компания Sonoco взяла на себя обязательства по финансированию общей стоимости сделки, которая составит приблизительно 3,9 млрд. долларов США (3,615 млрд. евро) на основе свободных денежных средств и долга.

Советы директоров обеих компаний единогласно одобрили сделку. Ожидается, что сделка состоится к концу 2024 года, при условии завершения необходимых консультаций с трудовыми комиссиями, получения одобрения регулирующих органов и других обычных условий закрытия сделки.

Бизнес Sonoco по производству металлической упаковки в регионе EMEA будет возглавлять нынешний генеральный директор Eviosys Томас Лопес.