A Canopy Growth acaba de anunciar novos planos para consolidar todos os activos de canábis dos EUA numa única entidade, a Canopy USA, criando uma sociedade holding americana e uma estrutura accionista permutável concebida para permitir à Canopy USA activar a propriedade total dos investimentos de canábis dos EUA e capitalizar as oportunidades do mercado de canábis dos EUA.
A Constellation Brands pretende fazer a transição da actual participação accionista ordinária no Canopy Growth para novas acções permutáveis, protegendo o valor para os accionistas da Constellation ao mesmo tempo que mantém uma participação no Canopy Growth através de acções sem direito a voto e sem participação.
A transição da propriedade das acções e a entrega dos warrants de crescimento Canopy está alinhada com o enfoque da Constellation nos negócios principais de cerveja e vinho e bebidas espirituosas e nas prioridades de alocação de capital, enfatizando uma forte base financeira, reinvestimento nos seus negócios principais e retorno de valor para os seus accionistas. Até à data, a Canopy detém apenas acções da Canopy USA sem direito de voto e sem direito de participação, que são convertíveis em acções ordinárias da Canopy USA. Os investidores externos serão proprietários de 100% das acções ordinárias da Canopy USA.
Na sequência do anúncio de Bill, Newlands, presidente e CEO da Constellation, expressou confiança no novo investimento e no investimento contínuo no Canopy. “Ao mesmo tempo, espera-se que esta transacção e a entrega dos nossos warrants eliminem o impacto no nosso capital próprio nos lucros, atenuem o risco para a nossa organização e reforcem ainda mais a nossa intenção de não implementar investimentos adicionais no Canopy alinhados com as prioridades de alocação de capital anteriormente declaradas pela Constellation.reiterou ele. Por seu lado, a Canopy propôs alterar o seu capital social para prever a criação de uma nova classe de acções permutáveis sem direito de voto e sem direito de voto que serão convertíveis em acções ordinárias da Canopy. Se a alteração for autorizada pelos accionistas da Canopy, a Greenstar e a Canopy também tencionam negociar uma troca de até $100 milhões de dólares do montante principal agregado de notas sénior em circulação da Canopy com vencimento em Julho de 2023 detidas pela Greenstar por Acções permutáveis.