A Sonoco compra a Eviosys e se torna a empresa líder mundial em embalagens metálicas para alimentos e aerossóis.

Com a aquisição da Eviosys, a Sonoco se torna a empresa líder mundial em embalagens para latas metálicas de alimentos e aerossóis.

– Desenvolve a estratégia de criação de valor para os acionistas da Sonoco por meio de investimentos de capital disciplinados e de alto rendimento.

– Aproximadamente US$ 3,9 bilhões representam 7,3x o EBITDA ajustado de 2024, incluindo sinergias.

– Esperamos obter mais de US$ 100 milhões em sinergias nos primeiros 24 meses sob a liderança de Rodger Fuller, Diretor de Operações.

– Espera-se que essa aquisição aumente imediatamente o EPS ajustado e ultrapasse um aumento de 25% no EPS ajustado até 2025.

– Uma transação que avança a estratégia de transformação do portfólio com pelo menos uma execução iniciada.

– 1 bilhão, com os recursos líquidos usados para reduzir a dívida da empresa.

– Com planos de reduzir a dívida para menos de 3,0x em 24 meses, a Sonoco pretende manter uma classificação de crédito de grau de investimento.

Como resultado da transação, a Sonoco pode se concentrar e expandir seus negócios principais e investir em oportunidades de alto crescimento, tanto orgânicas quanto inorgânicas. Como resultado da transação, a Sonoco se tornará a maior fabricante mundial de latas metálicas para alimentos e aerossóis. Tanto a Eviosys quanto a Sonoco têm um impulso comercial significativo, e a transação permite que a Sonoco faça parcerias com clientes e lidere com inovação.

Um dos principais participantes do setor global de embalagens metálicas, a Eviosys é um fornecedor confiável de vários produtos, como latas e tampas de alimentos, latas de aerossol, tampas metálicas e embalagens promocionais para várias marcas de consumidores. Com a maior presença de produção de latas metálicas para alimentos na região EMEA, a Eviosys emprega mais de 6.300 profissionais em 44 fábricas em 17 países. De acordo com as projeções da Sonoco, espera-se que a Eviosys gere aproximadamente US$ 2,5 bilhões em receitas e cerca de US$ 430 milhões em EBITDA ajustado até 2024. Com um progresso comercial e operacional significativo, a Eviosys alcançou um aumento notável de aproximadamente 50% no EBITDA desde 2021.

Ao integrar a Eviosys e o negócio complementar de latas de metal da Sonoco, a Sonoco espera obter mais de US$ 100 milhões em sinergias. O COO da Sonoco, Rodger Fuller, supervisionará a integração, concentrando-se nas relações com clientes e fornecedores, na continuidade dos funcionários, na excelência operacional e na maximização das sinergias, combinando a cultura da Sonoco com a rica história e o patrimônio da Eviosys.

“A adição da Eviosys solidifica nossa posição como líder global em embalagens de aerossóis metálicos e latas de alimentos, um marco importante em nossos esforços para expandir nossa plataforma estratégica principal de embalagens metálicas e gerar valor a longo prazo para a Sonoco”, disse Howard Coker, Presidente e CEO. Ele também destacou a ampla presença global e a crescente base de clientes que a Eviosys traz para a mesa, o que complementa perfeitamente seu portfólio existente de embalagens metálicas. Coker acrescentou que, com a experiência combinada das duas empresas, elas estão determinadas a aproveitar novas oportunidades em mercados atraentes, oferecer aos clientes uma proposta de valor mais forte e gerar retornos sólidos para os acionistas.

“Como CEO da Eviosys, tenho orgulho de dizer que, por mais de dois séculos, fornecemos consistentemente embalagens metálicas premium que elevam a imagem das marcas de nossos clientes. Com a fusão com a Sonoco, nosso objetivo é expandir nosso alcance e apresentar nossas opções de embalagens premium, ecológicas e de última geração a uma base de clientes global mais ampla. Ambas as organizações se dedicam a fornecer suporte inigualável ao cliente, priorizando a segurança dos funcionários e maximizando a eficiência. Estou entusiasmado por unir forças com a equipe excepcional da Sonoco, enquanto nos esforçamos para levar os benefícios dessa colaboração a todas as partes interessadas envolvidas.”

Benefícios de uma perspectiva estratégica e financeira

Ela se torna líder global em nosso principal negócio de embalagens metálicas:

Além da aquisição da Ball Metalpack em 2022, a Sonoco conquista outra posição de liderança em um negócio essencial com a aquisição da Eviosys.

Ao se unir à Eviosys, uma das principais empresas da região EMEA, a Sonoco expandiu significativamente sua presença no mercado de embalagens metálicas. Essa expansão permite que a Sonoco tenha a capacidade de entrar em um mercado global de US$ 25 bilhões. Ao aproveitar a linha de produtos complementares da Eviosys, a Sonoco pretende aprimorar suas ofertas não apenas para seus clientes atuais, mas também para clientes em potencial. Ao fazer isso, ela acelerará o crescimento em setores voltados para o consumidor. Com equipamentos atualizados e localizações estratégicas próximas aos principais clientes, as instalações de fabricação combinadas estão bem equipadas para melhorar a eficiência operacional da Sonoco.

São criadas sinergias claras e acionáveis:

A Sonoco identificou mais de US$ 100 milhões em sinergias potenciais com a otimização do fornecimento, melhorias na cadeia de suprimentos, economia na aquisição de matérias-primas, otimização da pegada de fabricação e simplificação de SG&A. No primeiro ano de propriedade, espera-se que a maior parte das sinergias seja realizada, e o restante nos próximos 12 meses.

Forte perfil de criação de valor:

De acordo com a Sonoco, a transação aumentará imediatamente o EPS ajustado em mais de 25% e aumentará o EPS ajustado em mais de 25% até 2025. Espera-se que o EBITDA da Sonoco menos as despesas de capital aumente em aproximadamente 40% em 2025 após a aquisição, já que a Eviosys gera um fluxo de caixa operacional significativo. No primeiro ano da aquisição, a Sonoco espera receber um retorno sobre o capital investido superior ao seu custo de capital.

Os desinvestimentos promoverão a estratégia de transformação do portfólio da Sonoco:

A adição da Eviosys marca um passo significativo em nossa estratégia de transformação do portfólio, que também envolve desinvestimentos substanciais. A Sonoco planeja vender a ThermoSafe, nosso principal negócio de embalagens com garantia de temperatura, e outros negócios, com o objetivo de gerar pelo menos US$ 1 bilhão em receitas nos próximos doze a dezoito meses. Estamos confiantes de que esses desinvestimentos nos proporcionarão uma estratégia mais clara e um melhor foco operacional, além de financiar a redução da dívida e investimentos de alto rendimento em nossos principais negócios.

Mantém o perfil de crédito de grau de investimento da Sonoco:

A Sonoco está comprometida em preservar sua classificação de crédito de grau de investimento e alinhar o financiamento da transação com sua prioridade estratégica de manter o acesso ao capital e uma política financeira prudente. Isso será alcançado por meio de uma combinação de novas dívidas e uma emissão de até US$ 500 milhões em ações. Para apoiar a transação, a KPS concordou em investir até US$ 200 milhões na Sonoco por meio da oferta de ações. A empresa também prevê a redução da dívida por meio de alienações e geração de caixa das operações, resultando em uma alavancagem líquida abaixo de 3,0x em 24 meses após a transação.

Melhorar os compromissos de sustentabilidade:

Como uma equipe de gerenciamento combinada, a Sonoco e a Eviosys se dedicam a acelerar as iniciativas de sustentabilidade em nossas comunidades e no meio ambiente. Além de apoiar as necessidades de sustentabilidade dos clientes da Sonoco, a Eviosys também aprimora o portfólio de soluções e ofertas sustentáveis da Sonoco em todas as regiões e mercados finais. Os esforços de integração priorizarão a integração da sustentabilidade.

Detalhes da transação, financiamento, cronograma e aprovações

A Sonoco comprometeu-se a financiar o preço total da transação de aproximadamente US$ 3,9 bilhões (€ 3,615 bilhões) em uma base livre de caixa e de dívidas.

Os Conselhos de Administração de ambas as empresas aprovaram a transação por unanimidade. Espera-se que a transação ocorra até o final de 2024, sujeita à conclusão das consultas necessárias aos conselhos trabalhistas, à obtenção de aprovações regulatórias e a outras condições habituais de fechamento.

O negócio de embalagens metálicas da Sonoco na região EMEA será liderado pelo atual CEO da Eviosys, Tomas Lopez.