टिकाऊ एल्युमीनियम समाधानों के अग्रणी प्रदाता और एल्युमीनियम रोलिंग और रीसाइक्लिंग में वैश्विक अग्रणी नोवेलिस इंक ने अपने एकमात्र शेयरधारक (हिंडाल्को इंडस्ट्रीज लिमिटेड की सहायक कंपनी) के स्वामित्व वाले 45,000,000 सामान्य शेयरों की प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) लॉन्च की है।
नोवेलिस को उम्मीद है कि बेचने वाला स्टॉकधारक अंतिम प्रॉस्पेक्टस की तारीख के बाद 30 दिनों के लिए ओवर-आवंटन, यदि कोई हो, को कवर करने के लिए आम स्टॉक के अतिरिक्त 6,750,000 शेयरों को खरीदने का विकल्प अंडरराइटर्स को देगा। आईपीओ में प्रति सामान्य शेयर का अनुमानित मूल्य $18.00 और $21.00 प्रति शेयर के बीच है। नोवेलिस ने न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज में “एनवीएल” प्रतीक के तहत अपने सामान्य स्टॉक को सूचीबद्ध करने के लिए आवेदन किया है।
नोवेलिस को अपने एकमात्र शेयरधारक द्वारा सामान्य स्टॉक की बिक्री से कोई आय प्राप्त नहीं होगी। आईपीओ के पूरा होने के बाद, हिंडाल्को की एक सहायक कंपनी के पास नोवेलिस कॉमन स्टॉक के 555,000,000 शेयर होंगे, जो नोवेलिस के कुल बकाया सामान्य शेयरों का 92.5% (या 91.4% यदि अंडरराइटर पूरी तरह से ओवर-आवंटन विकल्प का उपयोग करते हैं) का प्रतिनिधित्व करते हैं।
मॉर्गन स्टेनली, बोफा सिक्योरिटीज और सिटीग्रुप प्रस्तावित पेशकश के प्रमुख प्रबंधकों के रूप में कार्य कर रहे हैं, वेल्स फार्गो सिक्योरिटीज, डॉयचे बैंक सिक्योरिटीज और बीएमओ कैपिटल मार्केट्स अतिरिक्त बुकरनर के रूप में कार्य कर रहे हैं। बीएनपी पारिबा, एकेडमी सिक्योरिटीज, क्रेडिट एग्रीकोल सीआईबी, पीएनसी कैपिटल मार्केट्स एलएलसी और एसएमबीसी निक्को प्रस्तावित पेशकश के सह-प्रबंधक के रूप में कार्य कर रहे हैं।