Sonoco kauft Eviosys, Sonoco wird der weltweit führende Hersteller von Metallverpackungen für Lebensmittel und Aerosole.

Mit der Übernahme von Eviosys wird Sonoco zum weltweit führenden Verpackungsunternehmen für Metalldosen für Lebensmittel und Aerosole.

– Entwickelt die Strategie zur Wertschöpfung für die Aktionäre von Sonoco durch disziplinierte, renditestarke Kapitalinvestitionen.

– Rund 3,9 Milliarden Dollar entsprechen dem 7,3-fachen bereinigten EBITDA für 2024, einschließlich Synergien.

– Wir erwarten, dass wir innerhalb der ersten 24 Monate unter der Leitung von Rodger Fuller, Chief Operating Officer, mehr als 100 Millionen Dollar an Synergien erzielen werden.

– Es wird erwartet, dass diese Akquisition den bereinigten Gewinn pro Aktie sofort erhöht und bis 2025 einen Anstieg von mehr als 25% des bereinigten Gewinns pro Aktie bewirkt.

– Eine Transaktion, die die Strategie der Portfolioumwandlung vorantreibt und bei der mindestens eine Ausführung eingeleitet wurde.

– 1 Milliarde zu veräußern, wobei der Nettoerlös zum Abbau der Schulden des Unternehmens verwendet werden soll.

– Mit dem Plan, die Verschuldung innerhalb von 24 Monaten auf unter 3,0x zu senken, strebt Sonoco die Beibehaltung eines Investment Grade-Ratings an.

Als Ergebnis der Transaktion kann sich Sonoco auf seine Kerngeschäfte konzentrieren und diese ausbauen sowie in wachstumsstarke Chancen investieren, sowohl organisch als auch anorganisch. Durch die Transaktion wird Sonoco zum weltweit größten Hersteller von Metalldosen für Lebensmittel und Aerosole. Sowohl Eviosys als auch Sonoco haben eine beachtliche kommerzielle Dynamik, und die Transaktion ermöglicht es Sonoco, mit Kunden zusammenzuarbeiten und mit Innovationen führend zu sein.

Eviosys ist ein wichtiger Akteur in der globalen Metallverpackungsindustrie und ein zuverlässiger Lieferant von verschiedenen Produkten wie Lebensmitteldosen und -deckeln, Aerosoldosen, Metallverschlüssen und Werbeverpackungen für zahlreiche Verbrauchermarken. Eviosys ist der größte Hersteller von Metalldosen für Lebensmittel in der EMEA-Region und beschäftigt mehr als 6.300 Mitarbeiter in 44 Produktionsstätten in 17 Ländern. Nach den Prognosen von Sonoco wird Eviosys bis 2024 voraussichtlich einen Umsatz von etwa 2,5 Milliarden Dollar und ein bereinigtes EBITDA von rund 430 Millionen Dollar erzielen. Mit bedeutenden kommerziellen und operativen Fortschritten hat Eviosys seit 2021 einen bemerkenswerten Anstieg des EBITDA um etwa 50% erzielt.

Durch die Integration von Eviosys und Sonocos komplementärem Metalldosengeschäft erwartet Sonoco Synergien in Höhe von mehr als 100 Millionen Dollar. Rodger Fuller, COO von Sonoco, wird die Integration überwachen und sich dabei auf die Beziehungen zu Kunden und Lieferanten, die Kontinuität der Mitarbeiter, die operative Exzellenz und die Maximierung von Synergien konzentrieren, während er die Kultur von Sonoco mit der reichen Geschichte und dem Erbe von Eviosys verbindet.

„Die Übernahme von Eviosys festigt unsere Position als weltweit führender Anbieter von Lebensmittelverpackungen und Aerosolverpackungen aus Metall. Dies ist ein wichtiger Meilenstein in unserem Bestreben, unsere strategische Kernplattform für Metallverpackungen auszubauen und langfristigen Wert für Sonoco zu schaffen“, sagte Howard Coker, Präsident und CEO. Er hob auch die umfassende globale Präsenz und den wachsenden Kundenstamm hervor, den Eviosys mitbringt und der das bestehende Metallverpackungsportfolio perfekt ergänzt. Coker fügte hinzu, dass beide Unternehmen mit ihrer kombinierten Expertise entschlossen sind, neue Chancen in attraktiven Märkten zu ergreifen, den Kunden ein stärkeres Wertangebot zu bieten und starke Renditen für die Aktionäre zu erzielen.

„Als CEO von Eviosys bin ich stolz darauf, dass wir seit mehr als zwei Jahrhunderten hochwertige Metallverpackungen anbieten, die das Image der Marken unserer Kunden aufwerten. Mit unserem Zusammenschluss mit Sonoco wollen wir unsere Reichweite vergrößern und unsere hochwertigen, umweltfreundlichen und hochmodernen Verpackungsoptionen einem breiteren globalen Kundenstamm zugänglich machen. Beide Unternehmen haben sich dem Ziel verschrieben, einen unvergleichlichen Kundenservice zu bieten, die Sicherheit der Mitarbeiter in den Vordergrund zu stellen und die Effizienz zu maximieren. Ich freue mich darauf, mit dem außergewöhnlichen Team von Sonoco zusammenzuarbeiten, um die Vorteile dieser Zusammenarbeit für alle Beteiligten zu nutzen.“

Vorteile aus strategischer und finanzieller Sicht

Es wird zu einem weltweit führenden Unternehmen in unserem Kerngeschäft Metallverpackungen:

Neben der Übernahme von Ball Metalpack im Jahr 2022 gewinnt Sonoco mit der Übernahme von Eviosys eine weitere führende Position in einem Kerngeschäft.

Durch den Beitritt zu Eviosys, einem wichtigen Akteur in EMEA, hat Sonoco seine Präsenz auf dem Markt für Metallverpackungen deutlich ausgebaut. Mit dieser Expansion ist Sonoco in der Lage, einen weltweiten Markt von 25 Milliarden Dollar zu erschließen. Durch die Nutzung der komplementären Produktlinie von Eviosys will Sonoco sein Angebot nicht nur für seine bestehenden Kunden, sondern auch für potenzielle Kunden verbessern. Auf diese Weise wird sie das Wachstum in verbraucherorientierten Sektoren beschleunigen. Mit modernisierter Ausrüstung und strategischen Standorten in der Nähe wichtiger Kunden sind die kombinierten Produktionsanlagen gut gerüstet, um die betriebliche Effizienz von Sonoco zu verbessern.

Es werden klare und umsetzbare Synergien geschaffen:

Sonoco hat mehr als 100 Millionen Dollar an potenziellen Synergien aus der Optimierung der Beschaffung, Verbesserungen in der Lieferkette, Einsparungen bei der Rohstoffbeschaffung, der Optimierung der Produktionsfläche und der Vereinfachung der SG&A ermittelt. Es wird erwartet, dass die meisten Synergien im ersten Jahr der Eigentümerschaft realisiert werden, der Rest in den nächsten 12 Monaten.

Starkes Wertschöpfungsprofil:

Nach Angaben von Sonoco wird die Transaktion den bereinigten Gewinn pro Aktie sofort um mehr als 25% erhöhen und bis 2025 um mehr als 25% steigen. Es wird erwartet, dass das EBITDA von Sonoco abzüglich der Investitionen im Jahr 2025 nach der Übernahme um etwa 40% steigen wird, da Eviosys einen erheblichen operativen Cashflow generiert. Im ersten Jahr der Übernahme erwartet Sonoco eine Rendite auf das investierte Kapital, die über den Kapitalkosten liegt.

Die Veräußerungen werden die Strategie von Sonoco zur Umgestaltung des Portfolios vorantreiben:

Die Übernahme von Eviosys ist ein wichtiger Schritt in unserer Strategie zur Umgestaltung des Portfolios, die auch umfangreiche Veräußerungen vorsieht. Sonoco plant den Verkauf von ThermoSafe, unserem führenden Geschäftsbereich für temperaturgesicherte Verpackungen, und anderer Geschäftsbereiche, mit dem Ziel, in den nächsten zwölf bis achtzehn Monaten mindestens 1 Milliarde US-Dollar an Einnahmen zu erzielen. Wir sind zuversichtlich, dass wir durch diese Veräußerungen eine klarere Strategie und einen besseren operativen Fokus erhalten und gleichzeitig den Schuldenabbau und renditestarke Investitionen in unsere Kerngeschäfte finanzieren können.

Behält das Investment-Grade-Kreditprofil von Sonoco bei:

Sonoco ist bestrebt, sein Investment-Grade-Rating aufrechtzuerhalten und die Finanzierung der Transaktion mit seiner strategischen Priorität, dem Zugang zu Kapital und einer umsichtigen Finanzpolitik, in Einklang zu bringen. Dies wird durch eine Kombination aus neuen Schulden und der Ausgabe von Eigenkapital in Höhe von bis zu 500 Millionen Dollar erreicht. Um die Transaktion zu unterstützen, hat KPS zugestimmt, bis zu 200 Millionen Dollar in Sonoco zu investieren. Das Unternehmen geht außerdem davon aus, dass die Verschuldung durch Veräußerungen und die Erwirtschaftung von Barmitteln aus dem operativen Geschäft reduziert wird, so dass die Nettoverschuldung innerhalb von 24 Monaten nach der Transaktion unter 3,0x liegen wird.

Verbessern Sie Ihr Engagement für Nachhaltigkeit:

Als gemeinsames Managementteam widmen sich Sonoco und Eviosys der Beschleunigung von Nachhaltigkeitsinitiativen in unseren Gemeinden und der Umwelt. Eviosys unterstützt nicht nur die Nachhaltigkeitsbedürfnisse der Kunden von Sonoco, sondern erweitert auch das Portfolio an nachhaltigen Lösungen und Angeboten von Sonoco in allen Regionen und Endmärkten. Bei den Integrationsbemühungen wird das Mainstreaming der Nachhaltigkeit Vorrang haben.

Transaktionsdetails, Finanzierung, Zeitplan und Genehmigungen

Sonoco hat eine Finanzierung für den Gesamtpreis der Transaktion in Höhe von ca. 3,9 Mrd. $ (3,615 Mrd. €) ohne Barmittel und Schulden zugesagt.

Die Vorstände beider Unternehmen haben die Transaktion einstimmig genehmigt. Die Transaktion wird voraussichtlich bis Ende 2024 abgeschlossen sein, vorbehaltlich der erforderlichen Konsultationen mit den Arbeitsbehörden, der Erteilung der behördlichen Genehmigungen und anderer üblicher Abschlussbedingungen.

Das EMEA-Geschäft von Sonoco für Metallverpackungen wird vom derzeitigen CEO von Eviosys, Tomas Lopez, geleitet.