Die Ball Corporation hat eine Vereinbarung über den Verkauf ihres Luft- und Raumfahrtgeschäfts an BAE Systems für einen Bruttobetrag von 5,6 Mrd. US-Dollar in bar getroffen. Dieser Wert entspricht dem 19,6-fachen des vergleichbaren Gewinns vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen der letzten zwölf Monate zum 30. Juni 2023. Der Abschluss der Transaktion unterliegt den behördlichen Genehmigungen und Standardverfahren und wird voraussichtlich in der ersten Hälfte des nächsten Jahres erfolgen.
Die Transaktion wurde erfolgreich abgeschlossen und brachte einen Erlös von rund 4,5 Milliarden Dollar nach Steuern. Diese Gelder werden zusammen mit dem starken freien Cashflow aus den Verpackungsaktivitäten des Unternehmens dazu verwendet, die Nettoverschuldung auf ein vergleichbares EBITDA im Jahr 2023 zu reduzieren, das bei etwa 3,0x liegen dürfte. Damit liegt das Unternehmen am unteren Ende seines langfristigen Leverage-Bereichs und kann mit einem geringeren Kapitaleinsatz durch Dividenden und Rückkäufe schnell Kapital an die Anleger zurückgeben.
Nach dem Erfolg der heutigen Transaktion wird die Bilanz der Ball Corporation weiter gestärkt und mit mehr Flexibilität ausgestattet. Die hochgradig cash-generativen Verpackungsgeschäfte, gekoppelt mit der profitablen Eigentümermentalität unseres Teams, bieten eine großartige Gleichung für die Steigerung des Wertzuwachses für die Aktionäre, die Maximierung des Wertes bestehender Geschäfte und Investitionen für zukünftiges Wachstum durch EVA. Unser Plan ist es, die Verwendung kreisförmiger Aluminiumverpackungen weltweit auszuweiten und Initiativen für kohlenstoffarme Aluminiumverpackungen mit hohem Mehrwert zu beschleunigen, um das organische Wachstum unserer globalen Verpackungsaktivitäten zu fördern und die Welt für kommende Generationen zu verbessern. Unser Portfolio an Aluminiumdosen, -flaschen und -bechern wird nur unzureichend genutzt, verfügt aber über ungenutztes Potenzial. Wir freuen uns darauf, diesen Wert freizusetzen und den Aktionären jetzt und in Zukunft ein nachhaltiges Wachstum zu bieten“, so Fisher.