Eviosysの買収により、Sonocoは金属製食品缶とエアロゾルの世界的な大手包装会社となる。
– 規律ある高利回りの資本投資を通じて、ソノコの株主価値創造戦略を展開。
– 約39億ドルは、シナジー効果を含む2024年の調整後EBITDAの7.3倍に相当する。
– ロジャー・フラー最高執行責任者（COO）のリーダーシップの下、最初の24ヵ月で1億ドル以上のシナジー効果を達成できるものと期待している。
– この買収は調整後EPSを直ちに増加させ、2025年までに調整後EPSを25％以上増加させる見込みである。
– 少なくとも1つの実行が開始されたポートフォリオ変革戦略を推進する取引。
– 10億ドルの売却計画で、純収入は同社の負債削減に充てられる。
– 24ヶ月以内に負債を3.0倍以下に削減する計画で、ソノコ社は投資適格の信用格付けを維持することを目指している。
取引の結果、Sonoco は中核事業に集中・拡大し、有機的・無機的な高成長の機会に投資することができる。 この取引の結果、ソノコ社は世界最大の金属製食品缶・エアゾールメーカーとなる。 EviosysとSonocoの両社は商業的に大きな影響力を持ち、この取引によってSonocoは顧客と提携し、技術革新でリードすることができる。
世界の金属包装業界の大手企業であるEviosys社は、食品缶や蓋、エアゾール缶、金属製クロージャー、複数の消費者ブランド向け販促用パッケージなど、様々な製品を提供する信頼できるサプライヤーです。 EMEA（欧州・中東・アフリカ）地域で最大の金属製食品缶の製造拠点であるEviosysは、17カ国の44の製造施設で6,300人以上の専門家を雇用している。 Sonoco社の予測によると、Eviosysは2024年までに約25億ドルの売上高と約4億3,000万ドルの調整後EBITDAを生み出す見込みである。 エヴィオシスは商業的・経営的に大きく前進し、2021年以降EBITDAを約50％増加させるという目覚ましい成果を達成した。
EviosysとSonocoの補完的な金属缶事業の統合により、Sonocoは1億ドル以上の相乗効果を見込んでいます。 ソノコCOOのロジャー・フラーが統合を監督し、ソノコの文化とエヴィオシスの豊かな歴史と伝統を融合させながら、顧客とサプライヤーとの関係、従業員の継続性、卓越した運営、シナジーの最大化に注力する。
「Eviosysの加入は、食品缶と金属製エアゾール包装の世界的リーダーとしての当社の地位を確固たるものにするものであり、当社の中核となる戦略的金属包装プラットフォームを拡大し、Sonocoに長期的価値をもたらすための重要なマイルストーンです。 彼はまた、Eviosysがもたらす広範な世界的プレゼンスと拡大する顧客基盤が、既存の金属パッケージング・ポートフォリオを完璧に補完するものであることを強調した。 コーカーは、両社の専門知識を結集することで、魅力的な市場で新たなチャンスをつかみ、顧客により強力な価値提案を提供し、株主に強力な利益をもたらす決意だと付け加えた。
「エヴィオシスの最高経営責任者（CEO）として、当社は2世紀以上にわたり一貫して、お客様のブランドイメージを高める高級金属パッケージを提供してきたことを誇りに思います。ソノコ社との合併により、私たちの目標は、より広い範囲に進出し、当社のプレミアムで環境に優しい最先端のパッケージング・オプションを、より広範な世界の顧客基盤に紹介することです。両組織は、比類のない顧客サポートを提供し、従業員の安全を最優先し、効率を最大化することに専念しています。ソノコの優れたチームと力を合わせ、この提携のメリットを関係者全員にもたらすよう努力することを楽しみにしています。”
戦略的・財務的観点からのメリット
当社の中核事業である金属パッケージング事業の世界的リーダーとなる：
2022年のBall Metalpackの買収に加え、SonocoはEviosysの買収によって中核事業でまた新たな主導的地位を獲得した。
EMEAの大手企業であるEviosysに加わることで、ソノコは金属包装市場におけるプレゼンスを大幅に拡大した。 この事業拡大により、ソノコ社は250億ドル規模の世界市場を開拓できるようになった。 Eviosys社の補完的な製品ラインを活用することで、Sonoco社は既存の顧客だけでなく、将来の顧客にも製品を提供することを目指します。 そうすることで、消費者向け部門の成長を加速させる。 アップグレードされた設備と主要顧客の近くに位置する戦略的立地により、統合された製造施設はソノコ社の経営効率を向上させるのに十分な設備が整っている。
明確で実行可能な相乗効果が生まれる：
ソノコは、調達の最適化、サプライチェーンの改善、原材料調達の節約、製造フットプリントの最適化、販売管理費の簡素化により、1億ドル以上のシナジー効果の可能性を特定しました。 所有権取得後1年間で、シナジー効果の大半が実現し、残りは今後1年以内に実現する見込みである。
強力な価値創造のプロフィール：
ソノコ社によると、この取引により調整後EPSは直ちに25％以上増加し、2025年までに25％以上増加する。 Eviosysは多額の営業キャッシュフローを生み出すため、資本支出控除後のSonocoのEBITDAは買収後の2025年に約40％増加すると予想される。 買収初年度、ソノコ社は資本コストを上回る投下資本利益率を見込んでいる。
今回の売却は、ソノコのポートフォリオ変革戦略を推進するものである：
エヴィオシスの加入は、大幅な売却を伴うポートフォリオ変革戦略の重要な一歩となる。 ソノコは、今後1年半から1年半の間に少なくとも10億ドルの収益を上げることを目標に、当社の主要な温度保証包装事業であるサーモセーフやその他の事業の売却を計画しています。 これらの売却により、より明確な戦略とより優れた経営上の焦点が得られると同時に、負債削減と中核事業への高利回り投資の資金調達が可能になると確信している。
ソノコの投資適格の信用度を維持：
ソノコは、投資適格の信用格付けを維持し、資本へのアクセスと慎重な財務方針を維持するという戦略的優先事項と取引の資金調達を一致させることに全力を尽くしています。 これは、新規借入と最大5億ドルの株式発行の組み合わせによって達成される。 この取引を支援するため、KPSは株式公開を通じてソノコ社に最大2億ドルを投資することに合意した。 同社はまた、事業売却と事業からの現金創出により負債を削減し、その結果、取引後24ヶ月以内に純レバレッジが3.0倍を下回ると見込んでいる。
持続可能性へのコミットメントを改善する：
SonocoとEviosysは経営チームを統合し、地域社会と環境における持続可能性への取り組みを加速することに専心しています。 EviosysはSonocoの顧客の持続可能性に関するニーズをサポートするだけでなく、すべての地域と最終市場においてSonocoの持続可能なソリューションとサービスのポートフォリオを強化します。 統合の努力は、持続可能性の主流化を優先する。
取引の詳細、資金調達、タイミング、承認
ソノコ社は、現金および無借金ベースで取引価格合計約39億ドル（36億1,500万ユーロ）の資金調達を確約している。
両社の取締役会は全会一致でこの取引を承認した。 この取引は、労働委員会との必要な協議の完了、規制当局の承認取得、その他の慣例的な取引完了条件に従い、2024年末までに行われる予定である。
SonocoのEMEA金属パッケージング事業は、現Eviosys CEOのトマス・ロペスが指揮する。
